【社長筆記】自負盈虧比較好

本文出自於Smart 致富月刊249期 作者:朱紀中

教育部管理的私校退撫儲金5月將發表10年改革成果。這個專為私校教職員退休撫卹設計的基金,當年和其他退休基金一樣面臨破產危機,如今,不僅舊制儲金的財務缺口已從500億元降至350億元,最讓人驚訝的是,每個月願意從薪水中自提4.2%(免稅上限,另強制提撥4.2%亦免稅)放入自主投資平台的私校教職員竟達35%。相較之下,勞動部管理的新制勞退基金,677萬名勞工中,願意每個月自提6%薪資(免稅上限)存退休金的比率卻只有5.5%。

為何私校退撫儲金能吸引這麼多教職員拉高退休儲蓄比率?私校退撫儲金監理會執行祕書賴俊男告訴我,關鍵在於「自主投資」的績效。事實上,6年前,當自主投資平台按股債配置比例將基金分為「保守型、穩健型、積極型」供教職員挑選時,96%的參與者是選保守型,因為此類配置訴求有「保證收益」,但因近5年平均報酬率僅2.02%,遠不如另外兩類(詳見表1),甚至穩健型配置在去年市場全面下跌時,年報酬率竟比保守型還好(詳見圖1),使得須自付盈虧的穩健型投資者明顯增加(選保守型者已減至71%)。若把私校退撫儲金的改革當成一個實驗,實驗成果證明「自主投資、自負盈虧」的效果,絕對比期待政府的保證收益要好!

圖片來源:Visualhunt

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夏 韻芬

夏 韻芬

暢銷書作家、投資理財達人、節目主持人 生活經驗豐富,專業又親切,善於掌握社會議題,提供聽眾思考方向,演講生動活潑,絕無冷場,就像她主持的節目一樣,切中需求,又能有良好的氣氛。因此對於夫妻理財、親子理財也有獨特的觀點,受到社會團體的喜愛。